4月14日晚，院研究生论坛特邀金融系博士生占硕主讲，题目是《我国外汇业务监管体系研究》。占硕在小标题中以“双线三元”形容我国的外汇监管体系，这是他自己概括的金融学术语。所谓“双线三元”是指当前我国外汇业务的管理，实际上奉行的是银监局对外汇银行进行机构性管理，外管局对外汇银行进行外汇业务合规性管理，监管当局，即银监局和外管局依托外汇银行对居民外汇业务进行监管的“双线三元”监管体系。这里“双线”指的是外汇银行对居民进行“一线监管”和监管当局（银监局和外管局）对外汇银行进行“二线监管”。“三元”指的是出现银监局、外管局和外汇银行三个监管主体。占硕指出，这一监管体系存在着弊端。以事实为例，2003年1月到6月，我国外汇储备增加601亿美元，但是，同期实现的贸易顺差仅有45亿美元，实际利用外资才302.6亿美元。扣除贸易顺差和实际利用外资金额后，还有253.4亿美元外汇凭空增加，无法从国际收支平衡表上得到解释。难道天上会掉下馅饼来？在全国外汇大检查中，国家外汇管理局发现外汇资金“异常”流入有九大途径。这些异常流入的资金主要是资本项目，没有相对的对外物流。这里面隐含着外汇银行为完成任务额，在争取外汇时存在“洗钱”等暗箱操作的情况。由此我们可以看出，我国的外汇监管体系存在两大问题：一是银监局和外管局对外汇银行的双重监管过程中，可能出现因权力划分不清而导致监管的真空，因权力的交叠而导致监管效率的丧失和监管成本的上升；二是外汇指定银行对居民外汇业务的监管，可能带来外汇银行作为企业与作为监管者双重角色的冲突。 占硕认为，解决第一个问题必须更好地强调市场和法律手段，强调服务，监管当局必须转变监管理念，进行政策协调，由机构监管转变为功能监管。所谓功能监管，是指在一个统一的监管方向内，由专业分工的管理专家和相应的管理程序对金融机构进行监管。它强调专家管理和统一监管，没有太多的机构和权力划分，只是简单的内部管理。这就需要转变监管理念。随着中国资本项目的逐步开放，谁率先获得资本项目的开放谁就能取得较大的经济利益，第二个问题的解决有赖于此。在资本逐步开放的过程中，我们必须把银行开展新业务的成本和收益纳入其目标函数内，也就是使其通过明确自身的行为来达到监管的目的。这首先需要监管当局监管纪律的严肃性。监管当局必须说一不二，严厉查处违规行为。只有对监管当局的强监管预期大，外汇银行才会减少违规行为的操作。其次，外汇银行违规行为必须纳入其成本函数，即如果银行合法经营，没有违规行为，可以优先在中国开展某些资本项目业务，在当前情况下，先做即有收益。如果银行违规，则必需处以重罚，并且撤消其经营资本的资格。这样可以收到明显的效果。在讲解过程中，占硕旁征博引，妙语连珠。他在深入浅出阐述自己的观点之余，亦不时给予听者一些学习方面的建议。 （院研究生会宣传部 蔡盈盈）